tina
2023-08-02 23:47at the money 的call,delta 會(huì)怎么變?隨著 maturity approach,請(qǐng)問
所屬:CFA Level III > Derivatives and Currency Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Simon助教
2023-08-03 09:35
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同學(xué),下午好。
call delta臨近到期時(shí),如果ITM趨于1,如果OTM趨于0。在ATM處,股價(jià)稍微一跌,就是OTM,delta=0,如果股價(jià)稍微一漲,就是ITM,delta=1。所以取平均=0.5。隨著到期,ATM會(huì)慢慢接近0.5。
截圖是舉例,圖一還有100天
圖2還有10天
圖3還有1天,delta是慢慢接近0.5的
