Doris
2023-08-03 09:49選項(xiàng)C括號(hào)里寫了yield curve flatter的了，長(zhǎng)期r下降了為什么還會(huì)reduce future value？
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1個(gè)回答
Simon助教
2023-08-03 10:33
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同學(xué)，下午好。這里降低的是高收益（投機(jī)級(jí)）債券的價(jià)值。當(dāng)flight to quality時(shí)，人們購(gòu)買的是高評(píng)級(jí)的債券，而不是投機(jī)級(jí)債券，投機(jī)級(jí)債券依然會(huì)跌。
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追問
老師好， 那C選項(xiàng)這里這個(gè)Bullish benchmark yield curve flattening (long term rates fall by more than short term rates do) 怎么理解哦
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追問
我也不太清楚A為什么錯(cuò)了
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追答
同學(xué)，上午好。A選項(xiàng)，benchmark yield volatility curve變陡，意味著短期波動(dòng)率下降，也就是短期風(fēng)險(xiǎn)下降，是經(jīng)濟(jì)變好的跡象，high-yield bond在經(jīng)濟(jì)好時(shí)，表現(xiàn)更好。
C選項(xiàng)，bullish benchmark yield curve flattening意味著長(zhǎng)期利率下降浮動(dòng)大于短期利率，利率下降，是經(jīng)濟(jì)變差的表現(xiàn)。
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