wangyunqin
2023-08-03 12:27這兩道題也是考慮瞬時(shí)變化的問(wèn)題，一道題說(shuō)明了持有期是0，一道題沒(méi)有說(shuō)明持有期，沒(méi)明確的持有期是按照0還是1算？謝謝
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1個(gè)回答
Simon助教
2023-08-03 15:17
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同學(xué)，下午好。原版書(shū)對(duì)這個(gè)知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行過(guò)勘誤，但官網(wǎng)題沒(méi)有同步修改。
第12問(wèn)持有期按照1來(lái)計(jì)算。
在涉及instantaneous的題目中，有兩種問(wèn)法。
1. 一個(gè)是說(shuō)明持有期是 instantaneous，持有期瞬時(shí)，那么t=0，
excess spread return = Spread0×t-spread duration×△Spread-LGD×PD×t
2. 出現(xiàn) instantaneous，是利率瞬時(shí)變化，但沒(méi)說(shuō)持有期，默認(rèn)持有期t=1
excess spread return = Spread0-spread duration×△Spread-LGD×PD
截圖1是原版書(shū)中相似的案例，看11問(wèn)和12問(wèn)，可以比較下問(wèn)法上的差異。
截圖2是對(duì)應(yīng)的答案。
截圖3是協(xié)會(huì)的勘誤，專門(mén)對(duì)12問(wèn)的計(jì)算做了修改的。
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