139****6784
2023-08-03 15:48Q2,Upfront premium=(1.94 – 1.0) × 4.57 = 4.2958. Price of CDS per 100 par=100 – 4.2958 = 95.7042. 所以是應(yīng)該退錢還是補(bǔ)錢呢,還是沒太理解
所屬:CFA Level II > Fixed Income 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Vincent助教
2023-08-06 16:57
該回答已被題主采納
你好
UP的計(jì)算中使用的是:CDSspread-coupon,即應(yīng)該支付的-實(shí)際支付的
說明如果軋差大于0,即結(jié)果是正數(shù),說明應(yīng)該支付的高于實(shí)際支付的,就是付得少了,要“少補(bǔ)”,購(gòu)買者補(bǔ)給CDS發(fā)行方。
反過來,軋差小于0,即結(jié)果是負(fù)數(shù),說明應(yīng)該支付的低于實(shí)際支付的,就是付得多了,要“多退”,CDS發(fā)行方退給購(gòu)買者。
-
追問
所以這道題就是還需要補(bǔ)95.7每100面值
