Judy
2023-08-03 15:55請問百題這里,long forward, long call, 標的物是什么呢?The credit spread forward’s contracted spread is 100 bps and the credit spread call option has a strike spread of 100 bps. 這句話如何理解呢?
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1個回答
Simon助教
2023-08-03 16:42
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同學,下午好。標的物是credit spread。
買forward時,credit spread的標價是100。
買option時,option行權價的的credit spread是100。
二者都是看漲credit spread。
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追問
這有點像買入保護,CDS
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追答
對的,同學,與buy protection on CDS(short CDS)有點像,Credit spread上升,CDS下跌,buy protection on CDS獲利。
