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2023-08-03 22:04第四題，低頻數(shù)據(jù)不是會(huì)造成平滑嗎？平滑不是相關(guān)性會(huì)降低嗎？相反高頻數(shù)據(jù)不是會(huì)相關(guān)性更高嘛？
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1個(gè)回答
Johnny助教
2023-08-05 01:40
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同學(xué)你好，低頻數(shù)據(jù)和平滑不是一回事。平滑是對(duì)于房地產(chǎn)這類流動(dòng)性很差的資產(chǎn)而言，其收益率通常會(huì)平滑處理，導(dǎo)致紙面上的相關(guān)度較低，高估了分散化效果并低估了風(fēng)險(xiǎn)。而高頻數(shù)據(jù)和低頻數(shù)據(jù)和平滑不一樣，比如每周的收益率比每個(gè)月的收益率的頻率就會(huì)更高。隨著數(shù)據(jù)頻率的變高，對(duì)樣本方差、標(biāo)準(zhǔn)差、相關(guān)系數(shù)的估計(jì)會(huì)更為準(zhǔn)確，但樣本均值的準(zhǔn)確度未提升。如果頻率再進(jìn)一步提升，就會(huì)產(chǎn)生 asynchronous，從而扭曲了相關(guān)系數(shù)
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