Judy
2023-08-04 10:42這道百題的的公式和leverage 是出自哪個知識點呢？謝謝
所屬：CFA Level III > Equity Portfolio Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
開開助教
2023-08-07 00:04
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同學你好，這一題的考點的計算在原版書中有介紹（見圖），講的是杠杠的運用對幾何收益率（也可以稱為compound return）的影響。
leverage factor =2 就是加一倍杠桿的意思。這邊主要說的是，加杠桿會提升算數(shù)收益率沒錯，但是加的過多的話收益的波動率增加，對幾何收益產(chǎn)生負面影響。
Rg=leverage factor*Ra-(leverage factor*σ)^2/2
其中Rg是compound return，Ra是算術平均數(shù)，σ是收益率的標準差
知道了這個公式，我們代公式就可以了，然后算出Rg最大的就可以了。
如果答疑對你有幫助，【請采納】喲~。加油，祝你順利通過考試~
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