Judy
2023-08-04 13:31請問答案藍(lán)色框中的描述想表達(dá)什么意思，跟holding based reason to support large cap style有什么關(guān)系呢？謝謝
所屬：CFA Level III > Equity Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
開開助教
2023-08-06 23:58
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，
這個題目是讓我們根據(jù)表2和表3，看一下return based和holdings based哪種風(fēng)格分析方法是支持N這個人他對于組合風(fēng)格變化的belief。他的belief就是這個large cap growth風(fēng)格的組合偏離了大盤風(fēng)格，但沒有偏離growth風(fēng)格。
所以，藍(lán)色框中指的是讓我們解釋HBSA的結(jié)果如何支持偏離了大盤。
holding based analysis的表格。上半張表格用來看growth風(fēng)格有沒有偏離。我們可以看到組合在PE ratio和PB ratio上比benchmark更高，dividend yield更低，因此組合相比benchmark成長風(fēng)格更強(qiáng)，因此沒有偏離growth style。下半張表格用來判斷l(xiāng)arge cap style 有沒有偏離，數(shù)據(jù)是把持倉按市值大小分成了四份，top quartile 中的股票市值最大，而在大市值部分組合占比只有33%，而benchmark有45%，因此組合偏離large cap style。
如果答疑對你有幫助，【請采納】喲~。加油，祝你順利通過考試~
0
0
1
1
