郭同學(xué)
2018-12-11 16:50“Scenario analysis complements VaR because it can better account for market liquidity. A limitation of scenario analysis, however, is that it has a greater reliance on historical market data than does VaR.”這句話是題干。 Q. Are Lee’s comments regarding scenario analysis most likely correct? No, with regard to market liquidity No, with regard to historical data Yes 答案選第二個(gè)，這個(gè)可以理解，因?yàn)閳?chǎng)景分析有歷史分析和家鄉(xiāng)分析，但是A選項(xiàng)關(guān)于市場(chǎng)流動(dòng)性的表達(dá)為啥是正確的請(qǐng)解答。
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1個(gè)回答
Chris Lan助教
2018-12-11 17:27
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同學(xué)你好，
VaR的一個(gè)缺點(diǎn)就是沒(méi)有考慮流動(dòng)性的問(wèn)題。
比如說(shuō)美國(guó)次貸危機(jī)的時(shí)候，證券價(jià)格下降很多，大家都沒(méi)人想接盤(pán)，VaR比如說(shuō)預(yù)期我將損失3M，但真的損失超過(guò)3M的時(shí)候，我可能是沒(méi)法止損的，因?yàn)檫@個(gè)時(shí)候資產(chǎn)賣不出去，但是這個(gè)問(wèn)題VaR沒(méi)考慮到。所以這是VaR的一個(gè)缺點(diǎn)。
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