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2023-08-04 16:44Q1，視頻中老師說只有參數(shù)法和蒙特卡洛法，那什么時候用歷史法呢？和VaR沒關(guān)系對么？
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1個回答
Simon助教
2023-08-04 18:00
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同學(xué)，下午好，歷史法也是計算VaR的一種方法，但這種方法不需要假設(shè)正態(tài)分布。如果題目說使用歷史數(shù)據(jù)排序，那么就是歷史法。舉個例子，計算一天的5%的VaR，找出近100天的損益情況，按損失從大到小進行排序（如果題目給出數(shù)據(jù)全部是損失，數(shù)據(jù)可能不帶負(fù)號，此時要從最大開始排，因為數(shù)值最大的代表最大的損失值），5%的VaR可理解為，100天之內(nèi)5%的概率出現(xiàn)的損失，換言之100天之內(nèi)損失最大的5天，而從左尾看VaR是最小的損失，因此數(shù)出數(shù)序中的第5個數(shù)據(jù)，即為VaR的值，如果計算結(jié)果不是整數(shù)，例如：計算出的數(shù)字是4.5，此時有兩種方法：1）選擇更為保守的數(shù)據(jù)，即第4個（更大的損失）；2）取第4個和第5個數(shù)據(jù)的平均值。
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