江同學(xué)
2023-08-05 02:19可以解釋一下B選項(xiàng)嗎？謝謝
所屬：CFA Level III > Trading, Performance Evaluation, and Manager Selection 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
開開助教
2023-08-06 23:21
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，
這題問哪個(gè)組合適合使用liability based benchmark。
liability based benchmark適用于那些未來有現(xiàn)金流支出需求的組合，比如pension fund未來需要給退休人員支付養(yǎng)老金，因此它需要選擇一個(gè)未來現(xiàn)金流和它未來的liability匹配的benchmark來評判它的表現(xiàn)。
B選項(xiàng)是某個(gè)pension fund的中的一個(gè)中期固定收益組合，對它自己而言就是asset only的，不存在未來的liability，也不適合。它用中期債券指數(shù)作為基準(zhǔn)更合適。
選項(xiàng)C對于整個(gè)pension fund而言就要考慮這個(gè)pension未來liability的問題，所以要用liability based benchmark。
如果答疑對你有幫助，【請采納】喲~。加油，祝你順利通過考試~
0
0
0
0
