趙同學(xué)
2023-08-05 15:16為什么四年期債券只需要三期二叉樹(shù)估值?
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1個(gè)回答
Vincent助教
2023-08-06 17:09
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你好
就好比3年期債券只需要2期二叉樹(shù)就可以做。
第三期現(xiàn)金流使用第二期利率折現(xiàn)回二時(shí)刻,再使用第一期利率折現(xiàn)回一時(shí)刻,再使用零時(shí)刻利率折現(xiàn)回零時(shí)刻。這里不需要使用第三期二叉樹(shù)的利率。
所以n期債券使用n-1期二叉樹(shù)即可。
