tina
2023-08-05 15:36請問short bullet,long barbel一定會增加凸度么?感覺long,short后應(yīng)該會offset啊
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Simon助教
2023-08-05 16:25
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同學,下午好。bullet現(xiàn)金流集中,凸性小,barbel現(xiàn)金流分散,凸性大。long大凸性,short 小凸性,不會offset,凸性會增加。
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追問
老師凸性小,還是為正啊?那short不是減少么?
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追答
同學,下午好。舉個例子,bullet凸性是3,barbel凸性是5,買barbel凸性增加5,賣bullet凸性減小3,最終,凸性增加了2。
