tina
2023-08-05 17:36煩請(qǐng)老師解釋下這四種情況對(duì)久期和凸性的影響,謝謝
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1個(gè)回答
Simon助教
2023-08-06 14:22
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下午好,long putable bond 增加凸性,long callable bond減少凸性。首先long bond增加久期,如果putable bond/callable bond被行權(quán),債券賣出,久期就減少。
long call 增加凸性,如果行權(quán),組合久期增加,因?yàn)橘I入債券。
long put 增加凸性,如果行權(quán),久期減少,因?yàn)橘u出債券。
