frr0717
2018-12-12 10:06corner 組合是怎么得出的？怎么形成的？
所屬：CFA Level III 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Irene助教
2018-12-12 13:49
該回答已被題主采納
同學你好。
比如說你現(xiàn)在的目標收益率是7.3%，4個portfolio：6%7%8%9%，就選最近的7%和8%作為Corner。因為有效前沿是一條曲線，如果離得越遠，用兩個Corner portfolio擬合出的那條線離真實的有效前沿就越遠。如圖。
-
追答
當然我這里是簡化了，就默認Corner portfolio之間的pho是1，其實如果pho不是1的話，意思也是一樣的。
-
追問
老師請您看清楚我的問題啊, 我不是在問答題套路那一套東西啊
-
追問
那一套我懂了...我問的是Corner組合是怎么得出的?
-
追問
就是說, 你也不是天生你就知道這個Corner組合里面有那個資產(chǎn)占比多少, 那個Corner組合里面有那個資產(chǎn)占比多少....你總得有辦法去得出組合的構(gòu)成啊
-
追答
這個是計算機自己運行的，就是你畫有效前沿的時候，計算機就會知道。具體方法是用矩陣進行變換，求出在效用最大化下的最優(yōu)權(quán)重。你可以參考一下其他一些組合的書，因為涉及到比較復雜的數(shù)學推到，所以沒有辦法在答疑的時候講清楚的。
-
追問
嗯嗯 那Corner 組合 也會有無數(shù)個咯?
-
追答
同學你好，是的，Corner portfolio也可能有無數(shù)個
0
0
0
0
