181****1231
2023-08-06 21:30第三題答案是錯了嗎?看了一個其他同學(xué)提問的回答,百分比是11%?
所屬:CFA Level III > Derivatives and Currency Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Simon助教
2023-08-07 10:36
該回答已被題主采納
同學(xué),上午好。英文解析來自協(xié)會模擬考試題目,它不對,
strangle strategy有兩個break even point,當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價格達(dá)到這兩個臨界值時,strangle strategy' profit=0
OTM價外看漲期權(quán)執(zhí)行價格是40.5,期權(quán)費是1.81
OTM價外看跌期權(quán)執(zhí)行價格是38.5,期權(quán)費是1.76
breakeven price分別是
①34.93,此時只有put行權(quán),Profit=Xp-ST-c0-p0,求ST=breakeven price=Xp-c0-p0=38.5-1.81-1.76=34.93
②44.07,此時只有call行權(quán),Profit=ST-Xc-c0-p0,求ST=breakeven price=Xc--c0-p0=40.5+1.81+1.76=44.07
股價變化至breakeven的百分比就分別是:
34.93/39.55-1=-11.68%
44.07/39.55-1=11.43%
