郭同學(xué)
2018-12-12 14:22題干見(jiàn)圖片 Q. Based on Quantum’s economic forecast and the data in Exhibit 1, which bond is Coombs most likely to recommend as the short position for the hedge fund? Bond 3 Bond 1 Bond 2 請(qǐng)老師比較下bong1和2，我沒(méi)有明確的判斷出選擇項(xiàng)，這兩個(gè)比較有的指標(biāo)好有的指標(biāo)差。
所屬：CFA Level II > Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Chris Lan助教
2018-12-13 10:15
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，
BOND1和BOND2主要區(qū)別在于他們的周期性不同，1是醫(yī)藥行業(yè)，是非周期的，2是非必須性消費(fèi)品，是周期性的，我覺(jué)得主要從這個(gè)點(diǎn)進(jìn)行判斷。
其它的指標(biāo)各有好壞，而且差別很小，不能說(shuō)明什么，debt/capital差不了很多，EV/EVITDA也差不多，而且不同行業(yè)可比性不高，spread差25個(gè)BP，也是很小，評(píng)級(jí)也差不多。因此這兩個(gè)主要的區(qū)別就是周期性問(wèn)題。
0
0
0
0
