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2023-08-07 23:32arch模型部分，without shock為什么是(eta_t)^2=(sigma_t-1)^2？這里的eta^2為什么表示殘差，殘差應(yīng)該可以是負(fù)的，eta^2卻肯定是非負(fù)的
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1個(gè)回答
Johnny助教
2023-08-13 01:44
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同學(xué)你好，ηt是unexpected component of return in period t，是收益中所未預(yù)料到的部分，是個(gè)均值為0的隨機(jī)變量，而shock的定義是ηt^2-σt-1^2，那如果shock為0，就說(shuō)明ηt^2=σt-1^2。ηt有點(diǎn)像殘差的概念，這里ηt^2肯定是為正的，畢竟我們是在預(yù)測(cè)方差，方差肯定是要正的，不可能為負(fù)。
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