王同學(xué)
2023-08-08 10:11請(qǐng)問(wèn)可以講一下payer swaption和pay fixed swap有什么區(qū)別嗎？ 為什么payer swaption可以當(dāng)利率下降的時(shí)候不會(huì)有太大的損失但是pay fixed swap不行？ 謝謝
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1個(gè)回答
Simon助教
2023-08-08 10:35
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同學(xué)，下午好，
payer swaption = pay fixed swap + option，這是個(gè)支固定收浮動(dòng)的權(quán)利。如果利率下降，就不行權(quán)了。
而pay fixed swap就沒(méi)有選擇的權(quán)利，利率下降也要執(zhí)行，所以有虧損。
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