Cindy
2023-08-08 16:28ppt69的portfolio construction這個段落里面提到的expected portfolio alpha 或information ratio以及risk models能解釋一下嗎，視頻沒有講。
所屬：CFA Level III > Equity Portfolio Management 視頻位置 相關試題
來源： 視頻位置 相關試題
1個回答
開開助教
2023-08-10 09:52
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同學你好，
在量化投資中，我們組合的構建不是人為拍腦袋的，而是由量化模型來決定的。確定每類資產應該配置多少權重，會用最優(yōu)化的過程來確定。而最優(yōu)化的過程中要求出相應的權重，需要有一個目標函數(shù)。這里的目標函數(shù)可以選擇最大化組合的alpha，或者最大化information ratio。
risk model是指一種用來評估投資組合風險的模型。它通?；诮y(tǒng)計分析和數(shù)學模型，用來衡量不同證券或資產類別之間的相關性、波動性、風險貢獻和預期收益等因素。通過使用risk model，投資者可以更好地了解他們投資組合的風險特征，并且可以采取相應的風險管理策略來控制風險。
但這種模型使用資產的樣本數(shù)據(jù)來預測未來資產的協(xié)方差矩陣的，可能會產生比較顯著的估計錯誤。
如果答疑對你有幫助，【請采納】喲~。加油，祝你順利通過考試~
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