金同學
2023-08-08 17:07老師20120820直播的板書1.4289是不是錯的？因為前面板書說看F1和S1來對比更負還是更正，1.4289是S2的價格呀？最后快結束時舉的6元的例子用的是S1的6.2呀？前后矛盾。老師澄清一下。謝謝
所屬：CFA Level III > Derivatives and Currency Management 視頻位置 相關試題
來源： 視頻位置 相關試題
1個回答
Simon助教
2023-08-09 11:34
該回答已被題主采納
同學，上午好。這個example問了兩個問題，首先，roll yield是positive 還是negative，其次匯率變化怎么影響的。1.4289是匯率變化的影響。
1. 在initial時刻，簽了一個做空EUR的6個月forward at 1.3935-19=1.3916.
2. 與6個月后賣EUR相比，現(xiàn)在就把EUR按照1.3935賣掉，顯然更劃算，所以簽了一個6個月的forward不劃算，是negative roll yield。（回答前半問）
3. 6個月后到期，為了把forward平掉，我得去市場上按照spot rate 買回EUR，但這時候spot rate是1.4289，單看spot rate這一列，可以看到歐元在升值，歐元越來越貴，所以買EUR不劃算。所以made it even more negative。
0
0
0
0
