魏同學
2023-08-08 18:20老師您好,如果這道題為市場中性的概率的增加,那應該怎么判斷呢?
所屬:CFA Level I > Derivatives 視頻位置 相關試題
來源: 視頻位置 相關試題
1個回答
Evian, CFA助教
2023-08-09 12:08
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ヾ(?°?°?)??你好同學,
如果題目的“the probability of a downward movement in an underlying increases”變成了the risk neutral probability of a downward movement in an underlying increases”,那么看漲期權的估值將會下降↓
因為看漲期權二叉樹估值的本質是未來現(xiàn)金流折現(xiàn)求和,向下一只的概率增加,那么向上一只的概率下降,那么C-的折現(xiàn)值增加,C+的折現(xiàn)值減小,C0最終會減小
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投資更加優(yōu)秀的自己?? ~如果滿意回復可【采納】,仍有疑問可【追問】,您的聲音是我們前進的源動力,祝您生活與學習愉快!~
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回復Evian, CFA:沒有用到漲多跌少,是題目直接說了下跌概率下降 -
回復Evian, CFA:這里是用到了漲多跌少的性質嗎?假定C-下跌的會比C+少,最終的C0才會下降
