朱同學(xué)
2023-08-09 00:11flatten
為什么收益率曲線flatten的時候要用barbell,flatten也不代表一定是長端利率變動大導(dǎo)致的,也可以是短期利率上升,長端不變造成的
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1個回答
Simon助教
2023-08-09 11:04
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同學(xué),下午好。就以短期上升,長端不變?yōu)槔?,那么中端利率也是上升的。barbell虧的要比bullet少。
barbell分成兩部分,一部分短端,一部分長端,只有短端虧錢,雖然短端利率上升幅度最大,但短端久期小,而且也不是全倉短端,所以虧損有限
而
然后看bullet,雖然中端利率上升幅度比短端小,但中端久期大,而且bullet全倉中端,虧損要比barbell多。
