朱同學(xué)
2023-08-09 07:15deltay為什么這樣計算？收益率變動
所屬：CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Simon助教
2023-08-09 11:15
該回答已被題主采納
同學(xué)，下午好。
因為首先要計算的是債券Volatility的偏離，（0-2.33×1.75%×根號21），1.75%×根號21是把dailiy volatility變?yōu)閛ne month，2.33是99%置信區(qū)間對應(yīng)的臨界值。這一步與計算股票的VaR有些像。
然后要把Volatility的偏離轉(zhuǎn)換成YTM的偏離，具體操作就是乘以YTM 3.528%。所以△y=3.528%×（0-2.33×1.75%×根號21），取絕對值=65.96bps
0
0
0
0
