王同學(xué)
2023-08-09 08:54請(qǐng)問(wèn)如果把這道題里面改成short calendar spread的話，這段話有哪些地方需要修改呢？ 謝謝
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1個(gè)回答
Simon助教
2023-08-09 11:42
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同學(xué)，上午好。
short calendar spread=short 長(zhǎng)期 option+long 短期 option。
那就是短期要行權(quán)，價(jià)格會(huì)move to a certain direction immediately，但是，長(zhǎng)期來(lái)看，價(jià)格怎么漲（跌）的，就會(huì)怎么跌（漲）回去，因?yàn)槲襰hort 長(zhǎng)期 option，這個(gè)策略的觀點(diǎn)是長(zhǎng)期來(lái)看，行不了權(quán)。
其次，利用不了time value decay，因?yàn)槎唐趏ption 時(shí)間價(jià)值跌的更猛。
最后，這個(gè)策略認(rèn)為波動(dòng)率，短期波動(dòng)大，長(zhǎng)期波動(dòng)小。
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