magic
2018-12-13 13:26這個題目中,value factor中factor sensitivity是負數(shù),所以是growth firm。但是這個risk premium確實正數(shù),根據(jù),F(xiàn)FM公式,這個risk premium應該是負數(shù)才對啊
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1個回答
金程教育Alfred助教
2018-12-13 14:36
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同學你好,根據(jù)FAMA的研究,他認為Value型的公司outperform growth型的公司,所以這里的risk premium是大于0的
