蔡同學(xué)
2023-08-10 09:19老師，這個(gè)是不是算錯(cuò)了，101.22*0.0173=1.7511，107.25*0.0179=1.9198，100.72*0.0189=1.9036，102.84*1.0194=104.8351，這四個(gè)和加累加等于110.41，和Bond1相等，沒(méi)有套利機(jī)會(huì)呢，我算了好幾遍，都沒(méi)有得出118.13，麻煩您幫我看下哪里錯(cuò)了？
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1個(gè)回答
Adam助教
2023-08-11 09:08
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同學(xué)你好，你的計(jì)算沒(méi)有錯(cuò)。
這里是老師口誤。
由于這些債券定價(jià)都沒(méi)有問(wèn)題，都是基于同樣的YTM算出來(lái)的，那么根據(jù)權(quán)重算出的債券組合價(jià)值與原債券價(jià)值是相同的。這就是“債券復(fù)制”。
只有當(dāng)其中某一個(gè)債券丁阿基不合理時(shí)，才會(huì)出現(xiàn)：債券組合價(jià)值與原債券價(jià)值不一致，此時(shí)才會(huì)出現(xiàn)套利
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