郭同學(xué)
2018-12-13 22:43老師好,這個是去年課上老師舉的例子。我不明白最后一問的套利,為什么是long兩個M,short一個J,short一個K?就是說為什么要把無風(fēng)險利率,和入1,入2這幾個變量全部抵扣,才叫套利……
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1個回答
Chris Lan助教
2018-12-14 11:01
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同學(xué)你好,
你可以按我的貼圖來理解,他就是買入收益率高的,賣出收益率低的,從而實(shí)現(xiàn)套利。買的組合和賣的組合風(fēng)險又一樣,因此相互抵消了。
另外套利一般是指無風(fēng)險套利,就是相同的資產(chǎn)賣不同的價格,我低買高賣,買一個敞口賣一個相同的敞口,因此我也沒有風(fēng)險,這種思想就叫套利。
