Leo
2023-08-10 12:12為什么asset yield, hedge yield, liability yield變化不一樣呢?
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1個(gè)回答
Simon助教
2023-08-11 11:31
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同學(xué),下午好。這里是在模型中,我們假設(shè)asset yield, hedge yield, liability yield三者變化是一樣的。但在實(shí)際中,不一定。舉個(gè)例子,asset是國債,liability是公司債。那么公司債的YTM=YTM國債+spread,如果只是spread發(fā)生改變,那么asset和liability的利率變化就不同步了。
