wangyunqin
2023-08-10 19:01△put=delta*stock，為什么計(jì)算的時(shí)候是2000*0.3088得出來(lái)是需要賣掉的stock，而不是△put，不是很理解，麻煩老師再幫忙解答一下，謝謝
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1個(gè)回答
Simon助教
2023-08-11 09:54
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同學(xué)，下午好。這里考察的是delta neutral。
首先，題目中賣了2000個(gè)put option，put 的 delta=-0.3088，因?yàn)轭^寸是賣出，所以組合的delta=-2000×-0.3088=617.6=618。
如果要使組合的delta=0，那么需要賣出618份delta，而股票的delta=1，所以賣出618份股票。
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