sunlin
2023-08-10 22:03第三題麻煩老師代入數(shù)字在說(shuō)明下,解析沒(méi)怎么看懂,謝謝
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1個(gè)回答
Simon助教
2023-08-11 10:17
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同學(xué),上午好。
1. 在initial時(shí)刻,簽了一個(gè)做空EUR的6個(gè)月forward at 1.3935-19=1.3916.
2. 與6個(gè)月后賣EUR相比,現(xiàn)在就把EUR按照1.3935賣掉,顯然更劃算,所以簽了一個(gè)6個(gè)月的forward不劃算,是negative roll yield。
3. 6個(gè)月后到期,為了把forward平掉,我得去市場(chǎng)上按照spot rate 買回EUR,但這時(shí)候spot rate是1.4289,看spot rate,可以看到歐元在升值,所以買EUR不劃算。所以made it even more negative。
