郭同學
2018-12-14 11:31老師好,能再幫忙解釋下sharp ratio和 information ratio的區(qū)別嗎?謝謝!
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1個回答
Chris Lan助教
2018-12-14 17:34
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同學你好,
兩者都是衡量投資組合業(yè)績的指標。主要在CFA中考核如下的內(nèi)容。
Sharpe ratio:(RP-RF)/σP,以無風險利率進行借和貸的行為,不會影響組合的夏普比率(夏普比率不變),cash addition和leverage不會影響sharpe ratio
IR:active return/active risk,不會影響IR的兩個因素:1.權重從ΔW變?yōu)镃ΔW(aggressiveness of active weights);2.組合中加入或去掉一個benchmark的組合是不會影響這個組合的IR的,但是cash addition和leverage是會影響IR的(不影響sharpe ratio的因素,會影響IR)
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追問
老師好 您講的IR這個我沒看懂 能再細說一下嗎……謝謝
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追答
同學你好,
IR改變主動權重和加減benchmark是不會改變IR的值的,但是給組合加錢或加杠桿會改變IR的值。
