Jacob Xu
2018-12-14 16:28老師 我看您之前的回答說單因素模型并不會考慮非系統(tǒng)性風(fēng)險，那難道多因素模型會考慮到非系統(tǒng)性風(fēng)險嗎？他們的區(qū)別不就是多了幾個F和beta嗎？公式末尾都是存在e的。那么請問單因素和多因素的前提都是該投資組合不存在非系統(tǒng)性風(fēng)險嗎？
所屬：FRM Part I 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Robin Ma助教
2018-12-14 17:50
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同學(xué)你好，多因素模型是單因素模型的衍生，也是不考慮非系統(tǒng)性風(fēng)險的，末尾的e的期望值應(yīng)該是0，一般來說這個e代表的是殘差，統(tǒng)計誤差，或者是某些特定風(fēng)險（即使完全分散了也會存在的），這個是屬于人為定義的用于修正統(tǒng)計誤差的一個值，如果你學(xué)過高數(shù)的話應(yīng)該知道這個殘差理論上是趨向于0的。
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