Leo
2023-08-11 17:20第3題,債券組合的ytm和irr不應(yīng)該是相等嗎?都是持有到期
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1個(gè)回答
Simon助教
2023-08-12 14:35
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同學(xué),上午好。這個(gè)不一定。舉個(gè)例子,債券組合里有一堆債券,有1年到期的,有2年到期的,有3年到期的,他們每一支的YTM都不同。債券組合的IRR是把他們現(xiàn)金流拆散,當(dāng)成一支單獨(dú)的債券,然后再計(jì)算IRR。和YTM不一樣的。
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追問(wèn)
組合的ytm是按照市值加權(quán)平均,IRR是按照現(xiàn)金流重新計(jì)算,因此兩者不一定相同,對(duì)嗎?
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追答
同學(xué),下午好。對(duì)的,加權(quán)的YTM和重新計(jì)算的IRR,這兩個(gè)數(shù)字會(huì)有略微差異。
