金同學(xué)
2023-08-11 22:38第二問為什么選A?它有負(fù)債呀
所屬:CFA Level III > Asset Allocation and Related Decisions in Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Essie助教
2023-08-13 18:59
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你好,不是說有負(fù)債就一定是liability driven。
根據(jù)文中TEF employs a mean–variance optimization approach that considers only the expected returns, risks, and correlations of the asset classes in the opportunity set.
TEF使用MVO進(jìn)行資產(chǎn)配置,是基于expected risk來決定如何分配各資產(chǎn)以最大化expected return,通常都是asset only的方法,而且大學(xué)基金慈善基金一般都是AO。
像養(yǎng)老金這種才屬于明確的負(fù)債驅(qū)動(dòng)型。
