Doris
2023-08-12 07:55麻煩老師講一下選項(xiàng)A和C。
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1個(gè)回答
Simon助教
2023-08-12 14:53
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同學(xué),下午好。
A選項(xiàng),AA級(jí)的CDOs,那么承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)就是對(duì)應(yīng)AA級(jí)的風(fēng)險(xiǎn)(小風(fēng)險(xiǎn)),但是給的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償確是BB級(jí)的(大補(bǔ)償),那么就更有投資價(jià)值。
C選項(xiàng),delfault correlation上升,我們會(huì)賣(mài)出senior tranche(高評(píng)級(jí)),買(mǎi)入低評(píng)級(jí)的tranch。因?yàn)榈偷燃?jí)違約,高等級(jí)也會(huì)違約。低等級(jí)給的還是高收益,反正要違約大家都會(huì)違約,那么還不如追求高收益。所以會(huì)賣(mài)出senior tranche,買(mǎi)入低評(píng)級(jí)的tranch,senior tranche價(jià)值是下跌的。
