Yuphy
2023-08-12 10:59所以這道題中第五題VaR的真正準(zhǔn)確的計(jì)算是什么呢?
1.在計(jì)算Bond Position VaR時(shí)是否一定要乘YTM呢?還是需要分情況討論? 2. volatility應(yīng)當(dāng)作為variance還是standard deviation計(jì)算呢?如果作為作為variance 計(jì)算,既然百分號(hào)是帶平方的為什么前面的數(shù)字不開(kāi)方呢? 另外如果作為standard deviation計(jì)算,最后結(jié)果表明delta YTM要增加一個(gè)百分號(hào),但這道題解析是在沒(méi)有乘YTM的情況,若是乘了YTM,而YTM本身自帶百分號(hào),這樣計(jì)算出的delta YTM結(jié)果還需要增加百分號(hào)嗎?
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1個(gè)回答
Simon助教
2023-08-12 14:32
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同學(xué),下午好。
1. 一定要乘YTM的
2. 這里volatility是標(biāo)準(zhǔn)差。
3. 乘YTM, 這道題中,YTM=2.458%,那么就是×0.02458
4. 最后正確答案取絕對(duì)值:577,461
