徐同學(xué)
2023-08-12 11:17我能說(shuō)這個(gè)momentum是負(fù)的說(shuō)明是左側(cè)交易,跟cc不一樣么
所屬:CFA Level III > Equity Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
開(kāi)開(kāi)助教
2023-08-13 11:42
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同學(xué)你好,
本題讓你討論AE和CC組合構(gòu)建差異的一個(gè)方面,而組合構(gòu)建策略主要還是通過(guò)active share和active risk,R方來(lái)判斷它們分別是什么策略的。而不是看具體的因子敞口。
如果答疑對(duì)你有幫助,【請(qǐng)采納】喲~。加油,祝你順利通過(guò)考試~
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追問(wèn)
但return base不就是通過(guò)各個(gè)因子回歸得出來(lái)的,那說(shuō)明因子是可以判斷這個(gè)組合的情況啊
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追答
同學(xué)你好,
這題的本意就是讓你比較AR和AS還有R方(判斷不能被因子解釋的特定風(fēng)險(xiǎn)),從而判斷基金經(jīng)理投資策略的差異。
如果是問(wèn)收益率的attribution,或者求return driver可以用因子的beta來(lái)回答。
