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2023-08-12 18:00老師，您好，為啥不是return-oriented，答案也說了有這個。問題：From Exhibit 2, MultiFAK’s primary strategy is most likely: risk reduction. diversification. return oriented./答案A is correct. MultiFAK uses a risk reduction strategy. It overweights low volatility (31% versus 28%), which is a risk reduction approach; underweights momentum (14% versus 17%), which is a return-oriented approach; and uses fewer securities (91 versus 100) overall than the index, which is not a diversification approach.
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1個回答
開開助教
2023-08-13 10:51
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同學(xué)你好，低波動就是risk reduction approach。答案說的是momentum是return oriented，不是說MultiFAK是return-oriented。在momentum這個因子上，M是underweight的，不符合return oriented的特點。
如果答疑對你有幫助，【請采納】喲~。加油，祝你順利通過考試~
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追問
老師，您好，是什么策略，不是由高配factor-return決定的，是因子類型決定了，比如這個題，雖然low volatility的return 9.1%是最高，但是只有超配momentum才是return-oriented，對吧
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追答
對的。是什么風(fēng)格看的是factor的beta
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