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2023-08-13 00:19老師，您好，factor-based和fundamental weighted對(duì)應(yīng)的benchmark怎么區(qū)分呀，是不是比如因子很多的時(shí)候，就是factor-based，一兩個(gè)fundamental factor就可以是fundamental weighted，謝謝啦/有個(gè)factor-based例子A goal that the overall stock portfolio should consist of mature companies that have stable net incomes and high dividend yields，這個(gè)為啥不是fundamental
為什么event driven用到量化比較多。核心不應(yīng)該是fundamental分析得到可以做event driven策略嗎
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1個(gè)回答
開(kāi)開(kāi)助教
2023-08-13 10:04
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同學(xué)你好，對(duì)于只想要某個(gè)特定的risk factor上有風(fēng)險(xiǎn)暴露的投資者來(lái)說(shuō)，用factor-based的方法來(lái)構(gòu)建的benchmark可以更精準(zhǔn)的反映出投資者的偏要和投資要求。這句話中明確說(shuō)明了就像要買(mǎi)成熟的業(yè)績(jī)穩(wěn)定的公司，有高分紅，那相當(dāng)于這個(gè)portfolio只想投Value這個(gè)風(fēng)格的股票，所以用factor-based的方法來(lái)構(gòu)建benchmark是最哈的。
基本面加權(quán)在權(quán)重上做文章，而沒(méi)有對(duì)股票進(jìn)行篩選。確實(shí)可以通過(guò)例如按B/P加權(quán)，把組合構(gòu)建的更偏value一點(diǎn)，但持股上還是可能包含成長(zhǎng)股等不符合要求的股票，只是配置權(quán)重小一點(diǎn)。不如factor-based。
請(qǐng)問(wèn)event driven用到量化比較多這個(gè)有原文出處嗎？
如果答疑對(duì)你有幫助，【請(qǐng)采納】喲~。加油，祝你順利通過(guò)考試~
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追問(wèn)
“為什么event driven用到量化比較多。核心不應(yīng)該是fundamental分析得到可以做event driven策略嗎”這個(gè)是我看到有人問(wèn)，有老師解答的。拋開(kāi)這個(gè)問(wèn)題，“event driven”應(yīng)該是fundamental為主，還是量化為主呀
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追答
同學(xué)你好，原版書(shū)中說(shuō)的是會(huì)用到很多量化的方法，但最決策的時(shí)候也會(huì)用基金經(jīng)理的判斷。但是關(guān)于event driven策略的具體文章中，沒(méi)有展開(kāi)說(shuō)怎么用這個(gè)量化的方法。
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