江同學(xué)
2023-08-13 08:11請(qǐng)問(wèn)和 investment grade bond 比, corporate bond 不是 很少受 interest rate volatility 的影響嗎?
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Simon助教
2023-08-13 14:54
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同學(xué),下午好。
callable bond= pure bond + short call option
interest rate volatility 增加,導(dǎo)致call option價(jià)值增加,繼而callable bond價(jià)值減少,nominal spread上升(債券價(jià)格下跌,利率上漲)
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追問(wèn)
請(qǐng)問(wèn)對(duì)pure bond 有什么影響?謝謝
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追答
同學(xué),上午好。如果是pure bond,影響見(jiàn)截圖:
