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2023-08-13 20:10這一頁,為什么D1 D2 D3 D4要這樣求,要用這個公式?spot rate代表的是當期的rate,為什么要按時間除以360?
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1個回答
Evian, CFA助教
2023-08-13 23:56
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ヾ(?°?°?)??你好同學,
D1至D4要這樣求解,是在求discount factor,它的作用是方便“折現(xiàn)”,例如,在90這個時間點需要得到“1”元,那么0時間點需要存在銀行“1/(1+5%x1/4)”元
spot rate是0時間點在市場上看到的即期利率,它們都是年利率,由于求解對應的時間段(有季度、半年、年)所以需要乘以一個比例(360是分母)
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