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2023-08-13 20:11老師,您好,第二題,按照答案公式,c也行6.91 =7.24w + 2.2 (1 – w),w=0.935,麻煩看一下,謝謝啦
所屬:CFA Level III > Asset Allocation and Related Decisions in Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Essie助教
2023-08-13 20:46
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你好,重點(diǎn)是在于我們要選擇sharpe ratio最大的組合。這里有個性質(zhì)需要了解,那就是風(fēng)險組合和無風(fēng)險組合按比例構(gòu)建成新組合,新組合的sharpe ratio不變,依舊等于老風(fēng)險組合的sharpe ratio。
這道題目符合上述情景,因此最開始我們就要選擇sharpe ratio最高的組合2來構(gòu)建新組合。所以C直接就不對了。然后再用無風(fēng)險回報率和組合2的預(yù)期回報率,給定新組合的預(yù)期回報率是6.91%,然后求出無風(fēng)險資產(chǎn)和組合2各自的權(quán)重。
