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2023-08-14 06:55為什么是反向合約?為什么這個現(xiàn)金流公式不能用?
所屬:CFA Level II > Derivatives 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Evian, CFA助教
2023-08-14 16:50
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ヾ(?°?°?)??你好同學,
通過反向合約的方式求解,是解題的一個思路
同學你說的現(xiàn)金流公式是哪一個公式,可以具體說一下么
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投資更加優(yōu)秀的自己?? ~如果滿意回復(fù)可【采納】,仍有疑問可【追問】,您的聲音是我們前進的源動力,祝您生活與學習愉快!~
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追問
就是截圖中老師手寫的Vlong的公式
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追答
因為公司中的St不知道,只知道Ft(T)
如下截圖推導(dǎo),兩種方式其實是等價可以相互轉(zhuǎn)化的,右側(cè)黃色圈Ft(T)=155,綠色圈F0(T)=153
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回復(fù)Evian, CFA:評論內(nèi)容不是提問,如有疑問,可以直接提問,這樣會得到更加迅速的回復(fù)~ -
回復(fù)Evian, CFA:153是0時刻定的T=9時刻的交易價格,155是3時刻定的T=9時刻的交易價格,此時站在3時刻,將T時刻的軋差值折現(xiàn),就是從9時刻折現(xiàn)到3時刻,跨越了6個月 -
回復(fù)Evian, CFA:請問這一題折現(xiàn)的時候為什么是半年,155和153兩個價格之間的時間差不是三個月嗎?153是三個月前的報價,155是現(xiàn)在的報價。
