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2023-08-14 07:59還是不太理解這里的AI(0)和AI(T) 分別代表什么含義,為什在carry arbitrage model里AI(0)是加號(hào) 而AI(T)減號(hào)
所屬:CFA Level II > Derivatives 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Evian, CFA助教
2023-08-14 17:04
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ヾ(?°?°?)??你好同學(xué),
AI表示應(yīng)計(jì)利息,是自債券最近一個(gè)發(fā)放coupon日以來(lái),應(yīng)該發(fā)但是還沒(méi)有真的發(fā)的coupon,是一個(gè)累計(jì)值
AIt中t是多少,AIt都需要加在clean price t上,得到dirty price t
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投資更加優(yōu)秀的自己?? ~如果滿意回復(fù)可【采納】,仍有疑問(wèn)可【追問(wèn)】,您的聲音是我們前進(jìn)的源動(dòng)力,祝您生活與學(xué)習(xí)愉快!~
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追問(wèn)
可否理解(B0+AI(0))*(1+rf)^T后 之所以要 減掉AI(T),是因?yàn)镕utures Price也是clean price,所以current dirty price 變成FV之后減掉AI才能對(duì)應(yīng)合約的clean price,這樣理解對(duì)么?謝謝
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追答
嗯嗯,可以的
f0(T) x CF(T)+AI(T)=(B0 +AI0-PVC0)(1+Rf)^Rf
左邊是標(biāo)準(zhǔn)國(guó)債期貨,右邊是CTD債券,等式兩邊都是dirty price
