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2023-08-14 17:25C選項(xiàng) in the money時(shí)，不是gamma最大嗎
所屬：FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
尹旭助教
2023-08-14 18:03
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同學(xué)你好，
期權(quán)在 ATM（平值）時(shí)，gamma 值最大，因?yàn)檫@時(shí)期權(quán)的 delta 的變化 最劇烈，gamma是反映 delta的變化的。
加油同學(xué)，老師與你一起乘風(fēng)破浪。如果對(duì)答疑滿意，別忘點(diǎn)個(gè)采納哦~
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追問
那此題為什么C選項(xiàng)錯(cuò)？
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追答
同學(xué)你好，
Deep ITM 和 OTM 的期權(quán)，他們的gamma都趨近于0，也就是不用考慮gamma二階的風(fēng)險(xiǎn)，這時(shí)候你用 delta-normal 的方法，就已經(jīng)能很好地測(cè)量期權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)了。（不是 poorly，所以選項(xiàng)C和D都錯(cuò)）
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