楊同學(xué)
2023-08-14 21:08可以解釋一下,為什么陡峭的yield curve要:1.ST:borrowing,LT:lend?2. ST:Pay floating,LT:receive fixed?
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Simon助教
2023-08-15 11:48
該回答已被題主采納
同學(xué),上午好。
浮動利率總是在短端的,固定利率總是在長端的,這是一種默認。因為浮動利率的期限通常是一年以下,都是短期的;而固定利率的期限有30年甚至更長期的。
所以,如果利率曲線變陡峭,長期利率大幅上升,我們要借低投高,自然是借期限更短的、利率更低的浮動利率,而投資期限更長的、利率更高的固定利率。
