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2023-08-14 22:22請問如何理解smirk的前兩個原因?
所屬:CFA Level III > Derivatives and Currency Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Simon助教
2023-08-17 11:25
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同學,下午好。前兩個原因是在解釋為什么股價下跌時,volatility更大。
其實implied volatility就是市場股價的volatility,因為我們是依據(jù)BSM模型來反推出implied volatiliy,而BSM模型中的volatility其實就是股價的volatility。所以股價下跌時,volatility更大,也可以拿來解釋為什么股票option的volatility是smirk的(把行權(quán)價當成是股價即可)
