朱同學(xué)
2023-08-15 10:01為什么less costly？實際還是passive投資可能turnover很高吧？
所屬：CFA Level III > Equity Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
開開助教
2023-08-16 10:26
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同學(xué)你好，
passive通常是跟蹤指數(shù)的，除非定期的rebalance和指數(shù)成分變化的情況，一般都是買入持有的策略，所以turnover是比較低的。
如果答疑對你有幫助，【請采納】喲~。加油，祝你順利通過考試~
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追問
我記得有一個fully復(fù)制指數(shù)的，就成本很高，這幾個邏輯矛盾？
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追答
不矛盾，一個是構(gòu)建被動組合方法的選擇，一個是主被動策略的區(qū)別。
fully replicaiton是做被動投資的方法。在資金量比較小，成分股數(shù)量比較大的情況下這個方法可能難以實現(xiàn)，成本較高。那么就用其他方法去構(gòu)建被動組合就可以的。但構(gòu)建完被動組合，一般turnover是比主動組合小的。
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