Michelleyu
2023-08-15 10:34老師，請(qǐng)解答一下這道題。
所屬：CFA Level III > Derivatives and Currency Management 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Simon助教
2023-08-15 11:04
該回答已被題主采納
同學(xué)，下午好。本題預(yù)測(cè)波動(dòng)率是上升的（in the historically low level ），所以要看漲波動(dòng)率。trade 3 買(mǎi)variance swap，只要波動(dòng)率上漲超過(guò)strike波動(dòng)率，就能獲利。
-
追問(wèn)
老師，trade1和trade2麻煩講一下。
-
追答
trade 1，買(mǎi)了long VIX futures，因?yàn)檫h(yuǎn)期升水（curve is contango），我現(xiàn)在買(mǎi)了（假設(shè)是2個(gè)月的），等過(guò)了一個(gè)月， VIX futures價(jià)格是在下跌的（變成了1個(gè)月的了），所以會(huì)有虧損。（截圖）
trade 2，預(yù)測(cè)波動(dòng)率上升，我應(yīng)該買(mǎi) call option來(lái)通過(guò)行權(quán)獲利。
0
0
0
0
